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易世达:技术进步打开存量改造空间,合同能源贡献可观利润

发布时间:2012-06-27    研究机构:山西证券

盈利预测及投资评级。我们预计公司2012-2013年每股收益分别为0.64、1.00元,对应市盈率分别为25、16倍,考虑到公司4个合同能源管理项目即将投产贡献可观业绩以及公司技术进步打开存量市场改造市场,我们给予“增持”的投资评级。

风险提示。下游过于依赖国内水泥行业,水泥行业不景气将影响公司业绩;海外业务拓展存在不确定性;BOT模式中业主可能不正常经营或者不按期付款,导致达不到预期回报。

申请时请注明股票名称